Yn ôl data gan y Grŵp Astudio Copr Rhyngwladol (ICSG), cynhyrchodd mwyngloddiau'r byd 21.89 miliwn o dunelli o gopr mewn 2022, gyda'r 10 cwmni mwyngloddio uchaf yn cyfrif am 46 y cant o gyfanswm yr allbwn, i lawr 1 pwynt canran. o 2021. Yn 2022, bydd cyflenwad copr byd-eang yn cynyddu 750,000 tunnell, neu 3.5 y cant, tra bydd allbwn y 10 cwmni mwyngloddio uchaf yn cynyddu 80,000 tunnell, neu 0.8 y cant . Roedd glowyr blaenllaw yn pwyso ar dwf allbwn copr byd-eang, wrth i gynhyrchiant Chile, cynhyrchydd mwyaf blaenllaw'r byd, ostwng 5.2 y cant yn 2022, gan arwain at allbwn blynyddol is yng nghopr cenedlaethol Chile, mwynglawdd Chile Eingl-Americanaidd ac Antofagasta.
Cynhyrchiad mwynglawdd copr: Effeithiau sychder wedi'u lleihau
Yn 2022, roedd cynhyrchiad mwyngloddiau copr Chile yn 5.39 miliwn o dunelli, i lawr 290,000 tunnell o 2021, yn bennaf oherwydd sychder a mwyngloddiau sy'n heneiddio. O ran effaith sychder, fe wnaeth y sychder difrifol yng nghanol Chile yn 2022 leihau cynhyrchiant mwynglawdd copr Los Pelambres yn Antofagasta o 50,000 tunnell a mwynglawdd copr Los Bronces yn Eingl-Americanaidd o 57,{{10} tunnell. Eingl Americanaidd yn disgwyl dyfodol sych iawn. Ym mis Medi 2022, llofnododd Eingl gytundeb ag Aguas Pacifico i gyflenwi dŵr dihalwyno ar gyfer mwynglawdd copr Los Bronces. Disgwylir i gam cyntaf y prosiect, sy'n dechrau yn 2025, ddarparu mwy na 45 y cant o anghenion dŵr croyw pwll glo Los Bronces. Mae disgwyl i brinder copr Chile leddfu wrth i waith dihalwyno Antofagasta Los Pelambres ddechrau cynhyrchu yn ail chwarter 2023.
O ran fy heneiddio, dywedodd Cadeirydd Bwrdd Cyfarwyddwyr Codelco fod y dirywiad gweithredol yn y dirywiad cynhyrchu yn 2022 yn gyfanswm o 132,000 tunnell, gyda gradd pwll glo Antofagasta Centinela i lawr 18.3 y cant a chynhyrchiad 2022 i lawr 27,{ {7}} tunnell. Mae cynlluniau Eingl-Americanaidd i ehangu eu mwynglawdd copr blaenllaw Los Bronces yn Chile wedi cael eu gwrthod gan reoleiddiwr amgylcheddol y wlad ar ôl i’w dri mwynglawdd yn y wlad ddioddef gostyngiadau gradd, gyda chynhyrchiad yn gostwng 85,000 tunnell gyfunol yn 2022.
Mae Comisiwn Copr Cenedlaethol Chile yn disgwyl i gynhyrchiant copr Chile godi i 5.647 miliwn o dunelli yn 2023 a 5.891 miliwn o dunelli yn 2024. Yn ôl data Bloomberg, o 2023 i 2028, y cyflenwad copr byd-eang newydd fydd 685,000, 645, 000, 1.083 miliwn, 1.698 miliwn, 1.751 miliwn a 2.894 miliwn o dunelli, gyda Chile yn cyfrannu 41 y cant, 21 y cant, 25 y cant, 43 y cant, 33 y cant a 19 y cant, yn y drefn honno. Chile yw prif gynhyrchydd y byd o gapasiti copr newydd o hyd dros y chwe blynedd nesaf.
B Capasiti newydd: Cyfraniad sylweddol o fwyngloddiau newydd
Yn 2022, bydd y prosiectau copr mawr newydd yn dod o fwynglawdd copr Quellaveco Eingl-Americanaidd ym Mheriw, mwynglawdd copr Kamoa Zijin Mining Cam II yn y Congo, mwynglawdd copr ac aur Timok yn Serbia, a mwynglawdd Copr Julong yn Nhalaith Xizang yn Tsieina, lle mae Quellaveco ei gomisiynu ym mis Gorffennaf 2022. Dechreuodd yr ail linell brosesu ym mis Medi 2022 a derbyniodd gymeradwyaeth reoleiddiol ddechrau mis Rhagfyr. Mae Quellaveco yn darparu ychwanegiadau mwynglawdd copr o 102,000 tunnell yn 2022, a disgwylir twf llawn yng nghanol-2023 i gyrraedd 310,000 -- 350,000 tunnell.
Bydd crynhoydd Rhan I Mwynglawdd Copr Zijin Mining Kamoa yn cael ei gwblhau a'i roi ar waith ym mis Mai 2021, bydd crynhoydd Cam II yn cael ei gwblhau a'i roi ar waith ym mis Mawrth 2022, ehangiad Cam III a chefnogi mwyndoddwr copr 500,000 tunnell y flwyddyn. yn cael ei gwblhau a'i roi ar waith ym mhedwerydd chwarter 2024. Pan gynyddir gallu'r prosiect i 19 miliwn o dunelli / blwyddyn o allu prosesu mwyn, disgwylir iddo ddod yn fwynglawdd copr ail fwyaf y byd. Allbwn blynyddol o fwy na 800,000 tunnell o gopr. Bydd Kamoa Mine yn darparu cynhyrchiant ychwanegol o 224,000 tunnell yn 2022, ar yr uchafswm a gynlluniwyd, a 430,000 tunnell yn 2023, cynnydd o 100,000 tunnell o 2022.
Dechreuodd Timok Copper Gold gynhyrchu ar y parth uchaf ym mis Hydref 2021 ac mae'n gynt na'r disgwyl ar gyfer cynhyrchiad blynyddol o 103,000 tunnell yn 2022. Mae'r parth isaf yn dal i gael ei gynllunio.
Bydd cam cyntaf Mwynglawdd Copr Julong yn Xizang yn cael ei roi ar waith ym mis Rhagfyr 2021, gyda chynhwysedd cynhyrchu o 160,000 tunnell. Yr allbwn gwirioneddol yn 2022 fydd 115,100 o dunelli, a disgwylir iddo gyrraedd cynhyrchiad yn 2023. Bydd ail a thrydydd cam y prosiect yn cael eu gweithredu fesul cam, a disgwylir i'r allbwn blynyddol o gopr fod yn 600,{{8} } tunnell yn y pen draw.
Yn ogystal, bydd ehangu mwynglawdd copr Spence BHP yn darparu 46,{1}} tunnell ychwanegol o gynhyrchiad yn 2022, bydd trosi mwynglawdd Grasberg Freeport yn llwyddiannus i gynhyrchu tanddaearol yn darparu 105,{4}} tunnell ychwanegol, a bydd ychwanegu prosiect 2022 a throsi mwynglawdd Grasberg yn llwyddiannus yn darparu cynnydd cronnol o 695,000 tunnell.
Yn 2023, bydd mwynglawdd copr Kamoa, Mwynglawdd Copr Xizang Gulong a Mwynglawdd Copr Quellaveco yn parhau i ryddhau capasiti cynhyrchu, gan ddod â chynnydd o 100,000 tunnell, 50,000 tunnell a 210,{{6} } tunnell yn y drefn honno. Yn ogystal, bydd Southern Copper hefyd yn gweithredu dau fwynglawdd bach ym Mecsico, gyda chynhwysedd cynhyrchu cronnus o 55,000 tunnell. Yn ôl canllawiau cynhyrchu'r 10 cwmni mwyngloddio uchaf yn 2023, gellir gweld, ac eithrio Freeport, y bydd yr holl gwmnïau eraill yn cynyddu mwyn copr yn 2023 o'i gymharu â 2022. Yn eu plith, y cwmnïau sydd â chynnydd sylweddol yw Zijin Mining, Anglo American Resources a Rio Tinto, a ddechreuodd yn bennaf mwyngloddio mwynglawdd copr tanddaearol Oyu Tolgoi ym Mongolia. Disgwylir i bwll agored a mwynglawdd tanddaearol Oyu Tolgoi gynhyrchu tua 500,000 tunnell o gopr y flwyddyn o 2028 i 2036, gan ei wneud y pedwerydd mwynglawdd copr mwyaf yn y byd; Disgwylir i fwyngloddiau eraill sy'n cael eu cynhyrchu aros yn wastad tan 2023. Yn gyffredinol, disgwylir i allbwn 10 cwmni mwyngloddio gorau'r byd yn 2023 gynyddu 400,000 i 1.09 miliwn o dunelli o'i gymharu â 2022. Ar yr un pryd amser, mae mwynglawdd copr QB2 yn Chile ar fin agor a disgwylir iddo ychwanegu 180,000 tunnell erbyn 2023. Yn ogystal, bydd prosiect tanddaearol Chuquicamata yn dod â 55,000 tunnell ychwanegol i mewn i gynhyrchu yn 2023. Gellir gweld y bydd allbwn cwmnïau mwyngloddio mawr y byd yn cynnal twf sylweddol yn 2023, ac mae'r cyflenwad copr byd-eang yn helaeth.
C Buddsoddiad mwyngloddio: Costau a yrrir gan chwyddiant
Ac eithrio Zijin Mining a Chile Copper, sydd eto i ryddhau eu data costau ymylol ar gyfer 2022, mae pob un o 10 glöwr gorau'r byd wedi gweld eu costau ymylol yn codi gan ddigidau dwbl flwyddyn ar ôl blwyddyn, yn bennaf oherwydd pwysau chwyddiant, gan gynnwys pwysau uwch. disel, ffrwydron a phrisiau ynni. Effeithiwyd hefyd ar ddyblu costau Rio gan fewnbynnau uwch a chostau Llafur yn dilyn gweithredu deddfau Llafur newydd ym Mongolia a chytundeb cydfargeinio pum mlynedd newydd yng ngwaith glo Kennakott.
Codwyd canllawiau costau cynhyrchu ar gyfer 2023 gan bum glöwr, ac er bod prisiau ar gyfer llawer o nwyddau traul sy'n gysylltiedig â nwyddau wedi gostwng o'u huchafbwyntiau yn 2022, mae'r rhan fwyaf o elfennau cost yn parhau i fod yn uchel o gymharu â chydberthynas hirdymor, felly disgwylir i gostau C1 ar gyfer mwyngloddiau copr barhau. uchel yn 2023.
Mae chwyddiant uchel a pherfformiad gweithredol gwael wedi gwthio costau arian parod ymylol o gopr i fyny 36 y cant i ychydig dros $6,000 tunnell ers 2020, ac amcangyfrifir bod costau cynnal a chadw llawn (AISC) yn $7,000 tunnell , yn ôl data Bloomberg.
Yn ôl data gwariant cyfalaf adroddiadau blynyddol 10 cwmni mwyngloddio gorau'r byd, y gwariant cyfalaf yn 2022 oedd $34.8 biliwn, gyda chyfradd twf o 11 y cant, sef 5 pwynt canran yn arafach na'r hyn a welwyd yn 2022. Y rownd bresennol o Dechreuodd adferiad capex yn 2018 a chafodd ei dorri gan y pandemig yn 2020. Fodd bynnag, wrth i'r pandemig basio'n raddol ac wrth i brisiau copr wella o'r gwaelod, dychwelodd capex copr i'r llwybr twf yn 2021-2024. Fodd bynnag, o safbwynt twf, 2021 fydd y brig, bydd 2025 -- 2026 yn dal i wynebu'r risg o ddirywiad twf gwariant cyfalaf, mae mentrau mwyngloddio prif ffrwd ar fuddsoddiad y diwydiant copr yn dal i fod yn ofalus.
Mae dadansoddiad yn dangos y gallai buddsoddiad mwyngloddio cyfredol gwmpasu'r farchnad bosibl am 10 mlynedd. Mae ymchwil Codelco yn awgrymu y gallai'r newid ynni i frwydro yn erbyn newid yn yr hinsawdd gynyddu'r galw am gopr o 25 miliwn tunnell heddiw i 31 miliwn tunnell yn 2032. Ar y llaw arall, mae ymchwil Bloomberg yn nodi bod glowyr yn gwario $1,200 y dunnell ar gynnal a chadw cyfalaf mewn buddsoddiad copr. a $20,000 y dunnell ar brosiectau maes glas. Er mwyn cyrraedd y targed o 31 miliwn tunnell erbyn 2032, mae angen i fuddsoddiad mwyngloddio fod o leiaf $42 biliwn y flwyddyn ar gyfartaledd dros y degawd nesaf. Bydd 10 cwmni mwyngloddio gorau'r byd yn buddsoddi $34 biliwn i $40 biliwn yn 2023 -- 2026, ynghyd â buddsoddiad cwmnïau mwyngloddio bach a chanolig sy'n cyfrif am fwy na hanner cynhyrchiad y byd, disgwylir y bydd y gwariant cyfalaf yn y gall maes copr fodloni'r galw am gopr yn y dyfodol.
D Rhagolygon: Cyflenwad helaeth dros y 6 blynedd nesaf
Yn dilyn adroddiadau blynyddol glowyr byd-eang mawr, canfuom fod y glowyr gorau yn llusgo ar dwf cynhyrchu copr byd-eang yn 2022, yn bennaf oherwydd sychder Chile a graddau copr is, er bod disgwyl i effaith y sychder ar gynhyrchu copr dilynol. lleihau wrth i lowyr adeiladu planhigion dihalwyno yno. Chile yw prif gynhyrchydd y byd o gapasiti copr newydd o hyd dros y chwe blynedd nesaf, gyda’r prosiectau tanddaearol QB2 a Chuquicamata ill dau yn dod yn weithredol, gyda’r cynhyrchiant yn cyrraedd uchafbwynt tua 2030. Bydd mwynglawdd copr Kamoa, Mwynglawdd Copr Xizang Gulong a mwynglawdd copr Quellaveco yn cael eu rhyddhau yn 2022-2023, bydd prosiect ehangu mwynglawdd copr BHP Spence a throsi mwynglawdd copr Grasberg yn llwyddiannus yn dod â chynnydd cronnol o bron i 1 miliwn o dunelli i'r farchnad.
Er y bydd twf capex mwyngloddio prif ffrwd yn arafu yn 2023 -- 2026, rydym yn amcangyfrif y bydd capex copr yn bodloni'r galw am gopr yn y dyfodol, felly disgwylir i'r cyflenwad copr cyffredinol fod yn gadarn dros y 6 blynedd nesaf. Fodd bynnag, er bod prisiau llawer o nwyddau traul sy'n gysylltiedig â nwyddau wedi gostwng o'u huchafbwyntiau yn 2022 oherwydd costau mewnbwn uwch ar gyfer cloddio am gopr, mae'r rhan fwyaf o ffactorau cost yn parhau i fod yn uchel o'u cymharu â chydberthnasau hirdymor, ac amcangyfrifir y bydd costau cynnal a chadw llawn yn $7,{{6} } / t.
